Wann lohnt sich eine Trading-GmbH? Kosten und Break-even

Was die GmbH einmalig kostet

Für die Gründung fallen Notar, Handelsregister, Stammkapital und erste Beratung an. Für den Handel kommen Firmendepot, LEI-Nummer und Eintrag im Transparenzregister hinzu. Die genauen Beträge hängen von Satzung und Umfang ab – rechnen Sie nicht mit einem Pauschalbetrag aus einem Forum, sondern lassen Sie sich die Kosten vorab beziffern.

• Notar und Handelsregister
• Stammkapital (bei der GmbH regulär 25.000 Euro, bei der UG weniger)
• LEI-Nummer für den Wertpapierhandel, jährlich zu verlängern
• Eröffnung des Firmendepots inklusive KYC-Prüfung

Was die GmbH jedes Jahr kostet

Die laufenden Kosten werden gern unterschätzt: Buchhaltung, Jahresabschluss, Körperschaft- und Gewerbesteuererklärung, Offenlegung im Unternehmensregister und IHK-Beitrag. Bei hunderten Trades entscheidet vor allem die Buchhaltung über die Kosten. Werden Depotdaten händisch gebucht, wird es teuer. Wir übernehmen die Broker-Exporte automatisiert in DATEV – das hält diesen Posten planbar.

Wo der Steuervorteil wirklich entsteht

Der bekannte Vorteil betrifft Kursgewinne aus Aktien nach § 8b KStG. Für Dividenden aus Streubesitz, Zinsen, Stillhalterprämien, Futures und CFDs gilt die volle Belastung mit Körperschaft- und Gewerbesteuer von grob rund 30 Prozent – also mehr als die Abgeltungsteuer. Wer überwiegend Optionen schreibt oder CFDs handelt, spart in der GmbH unter Umständen gar nichts.

Dazu kommt: Sobald Gewinne an Sie privat ausgeschüttet werden, fällt noch einmal Abgeltungsteuer an. Der Vorteil entsteht also vor allem dann, wenn das Geld in der Gesellschaft bleibt und weiter angelegt wird.

Eine einfache Beispielrechnung

Angenommen, Sie erzielen jährlich 60.000 Euro Kursgewinne aus Aktien. Privat fallen darauf gut 15.800 Euro Abgeltungsteuer und Soli an. In der GmbH bleiben bei § 8b KStG nur rund 1.000 bis 1.200 Euro Steuer, abhängig vom Hebesatz. Die Differenz muss die laufenden Kosten der Gesellschaft deutlich übersteigen – und sie gilt nur, solange nicht ausgeschüttet wird.

Bei 60.000 Euro Stillhalterprämien sieht es anders aus: Hier ist die GmbH-Belastung sogar höher als privat. Der Wechsel lohnt sich dann allenfalls wegen der unbeschränkten Verlustverrechnung im Betriebsvermögen.

Typische Denkfehler

Die meisten Fehlentscheidungen sehe ich nicht bei der Gründung, sondern bei der Erwartung.

• „Die GmbH zahlt nur 1,5 Prozent“ – gilt nur für Aktienkursgewinne
• Bestehendes Privatdepot einfach übertragen – das ist steuerlich eine Einlage mit eigenen Folgen
• Lebenshaltung aus der GmbH bestreiten – dann fällt die Ausschüttungsbesteuerung an
• Buchhaltungskosten pro Trade nicht einkalkuliert